Spočítejte si výnos vaší nemovitosti

1. Výnosnost investic (Yield)

Yield představuje procentuální vyjádření výnosu investice za určité období. Jinými slovy, ukazuje, kolik peněz investice generuje v poměru k vloženému kapitálu. Může se jednat o příjem z nájemného, dividendy, úroky nebo jiný pravidelný výnos.

Výnosnost investice může být pevně stanovená, variabilní nebo kombinovaná – například pokud má investor garantovaný minimální výnos 3 % s možností dodatečné variabilní složky v závislosti na výkonnosti trhu.

Je důležité rozlišovat mezi výnosností a celkovým ziskem investice. Například pokud koupíme akcii za 100 eur a po roce její cena vzroste na 115 eur, přičemž investor obdržel dividendy ve výši 4 eur, pak:

Výnosnost (yield) bude 4 %, protože se počítá pouze výnos (4/100 = 0,04 = 4 %).
Celkový zisk však bude 19 eur (15 eur z růstu hodnoty + 4 eura dividendy).

V rámci nemovitostí investoři často posuzují výnosnost dle nájemního výnosu. Pokud například nemovitost stojí 35 000 000 Kč a ročně generuje nájemné 2 450 000 Kč, pak výpočet výnosnosti (yield) bude:

Investoři sledují nejen výši výnosnosti, ale i nutné dodatečné investice do úprav a modernizace, které mohou ovlivnit konečný profit. Optimální výnosnost se liší podle lokality – zatímco v metropoli může být kolem 5-6 %, v menších městech může být vyšší.

Správná investiční strategie spočívá nejen v dosažení co nejvyšší výnosnosti, ale také v posouzení dlouhodobé stability příjmů a možných rizik spojených s danou nemovitostí.

2. Nájemní Výnos (Rental Yield)

Mieteinnahmen ist eine grundlegende Kennzahl für Investoren in Mietimmobilien. Er misst das Verhältnis zwischen den jährlichen Mieteinnahmen und dem Gesamtwert der Immobilie.

Beispiel:

Jährliche Miete: 24 000 CZK
Wert der Immobilie: 300 000 CZK

3. Kapitálový Výnos (Capital Yield)

- Kapitalrückfluss ist der Wertzuwachs der Immobilie im Laufe der Zeit. Wenn der Wert einer Immobilie steigt, erzielen Anleger einen Kapitalgewinn.

4. Ertrag aus dem operativen Geschäft (Operational Yield)

Einkommen aus Betriebstätigkeit ist der Nettogewinn, der dem Investor nach Abzug aller mit dem Betrieb der Immobilie verbundenen Kosten verbleibt.

Beispiel:

Jährliche Nettomieteinnahmen: 40 000 CZK
Gesamtkosten für den Betrieb der Immobilie: 12 000 CZK

5. Interner Zinsfuß (IRR)

Interne Steuereinnahmen ist ein Maß für die Rendite einer Immobilieninvestition und berücksichtigt den Zeitwert des Geldes.

(Zur Berechnung des IRR wird eine komplexere mathematische Formel verwendet, und es ist nicht möglich, ein konkretes Beispiel zu nennen).

6. Rendite beim Verkauf

Erlöse aus Verkäufen ist der Gewinn, den der Investor beim Verkauf der Immobilie im Vergleich zu seiner ursprünglichen Investition erzielt.

Beispiel:

Ursprünglicher Preis der Immobilie: 200 000 CZK
Verkaufspreis: 240 000 CZK